Elliottova vlnová teória

Základná myšlienka

Elliott pozoroval, že ceny netvoria náhodný šum, ale predvídateľné fraktálne vlny. Každý impulz v smere hlavného trendu sa skladá z 5 vĺn (1-2-3-4-5), po ktorom nasleduje 3-vlnová korekcia (A-B-C). Tento 5-3 cyklus sa opakuje na všetkých časových rámcoch — od minútových grafov po stáročia.

Štruktúra impulznej vlny (1-2-3-4-5)

Päť vĺn v smere trendu. Tri impulzné (1, 3, 5) a dve korekčné (2, 4).

• Vlna 1 — počiatočný impulz, často slabý, býva označená za odraz v medvedom trende
• Vlna 2 — korekcia (typicky 50 – 78.6% vlny 1), nesmie prekonať začiatok vlny 1
• Vlna 3 — najsilnejšia a najdlhšia, nikdy nie najkratšia z impulzných vĺn
• Vlna 4 — korekcia (typicky 38.2% vlny 3), nesmie prekryť cenové pásmo vlny 1
• Vlna 5 — finálny impulz, často s divergenciou na momentum oscilátoroch

Korekčná štruktúra (A-B-C)

Po 5-vlnovom impulze nasleduje 3-vlnová korekcia. Tri základné formy: Zig-Zag (5-3-5), Flat (3-3-5), Triangle (3-3-3-3-3).

Fibonacci a vlny

Elliott vlny sú úzko prepojené s Fibonacci pomermi. Retracementy 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6% a extensions 161.8%, 261.8% sa používajú na merania cieľov vĺn.

Fraktálna povaha

Každá vlna obsahuje vlny nižšieho stupňa. Stupne (degrees) podľa Elliotta: Grand Supercycle (multi-storočia) → Supercycle (40-70 r.) → Cycle (1-7 r.) → Primary → Intermediate → Minor → Minute → Minuette → Subminuette.

Čo si z toho odniesť

• Pravidlo 1: Vlna 2 nikdy neretracuje 100% vlny 1
• Pravidlo 2: Vlna 3 nesmie byť najkratšia z impulzných vĺn (1, 3, 5)
• Pravidlo 3: Vlna 4 nesmie vstúpiť do cenového pásma vlny 1 (okrem diagonálnych)
• Pravidlo striedania (alternation): ak je vlna 2 ostrá, vlna 4 býva plytká a naopak

Kritika teórie

Subjektivita počítania vĺn — dvaja analytici môžu na rovnakom grafe vidieť rozdielne vlny. Teória je často kritizovaná za retrospektívnu rekonštrukciu. Prebmertaj sa kombinácie s Fibonacci a štruktúrnou analýzou pre objektivizáciu.

Ako sa používa dnes

Identifikácia kontextu trendu (sme v impulze či korekcii?), prognózovanie cieľov pomocou Fibonacci extensions, nájdenie vstupov na konci vlny 2 a vlny 4 v smere očakávanej vlny 3 alebo 5.