Hurstova cyklická teória
Hurst Cyclic Theory
Cena je súčet harmonicky súvisiacich cyklov — keď sa low fázy zarovnajú, vzniká silné dno.
Základná myšlienka
Inžinier J.M. Hurst aplikoval signal processing (Fourierovu analýzu) na ceny akcií a sformuloval teóriu kompozitných cyklov. Cena = trend + súčet sínusoidálnych cyklov + šum. Cykly nie sú periodické s presnosťou hodín, ale ich vzťahy sú harmonické (každý cyklus je 2× dlhší než predchádzajúci).
Nominálny model cyklov (Hurst Nominal Model)
Hurst empiricky identifikoval hierarchiu cyklov v amerických akciách, kde každý cyklus je približne 2× dlhší než nasledujúci kratší.
- 18 rokov (long-term)
- 9 rokov
- 54 mesiacov (~4.5 r.)
- 18 mesiacov
- 40 týždňov (~9 mes.)
- 20 týždňov
- 10 týždňov
- 5 týždňov
- 20 dní
- 10 dní
- 5 dní
Princíp synchronicity
Všetky cykly majú tendenciu klesnúť na low spoločne — keď sa low fázy viacerých nominálnych cyklov zarovnajú v čase, vzniká významné dno (cycle nest of lows). Toto je najsilnejší nákupný signál Hurstovej metódy.
Princíp proporcionality
Amplitúda cyklu je úmerná jeho perióde — dlhšie cykly majú väčšie cenové výkyvy. 18-mesačný cyklus má typicky 3 – 4× väčšiu amplitúdu ako 20-týždňový.
Princíp variácie
Cykly nie sú dokonale presné — ich dĺžka kolíše ±15%. Reálny cyklus 20 týždňov môže trvať 17 – 23 týždňov. Preto Hurst kombinoval cykly s envelope analýzou a centred moving averages.
Hurst Channels & Envelopes
Praktický nástroj — pohyblivé envelope okolo trendu, ktoré ohraničujú očakávané high/low cyklu danej dĺžky. Cena dotykajúca dolnú envelope na konci očakávanej cycle low fázy = signál.
Čo si z toho odniesť
- Cena = trend + harmonické cykly + šum (linearná superpozícia)
- Nominálny model: každý cyklus je 2× dlhší než nasledujúci kratší
- Najsilnejšie dno = synchronizácia low fáz viacerých cyklov
- Cykly variujú ±15% v dĺžke — nepoužívať deterministicky
Kritika teórie
Identifikácia cyklov vyžaduje pokročilú spektrálnu analýzu (FFT) — nie je triviálna na vizuálnu identifikáciu. Hurst sám priznáva, že 20% pohybu zostáva nepredvídateľný šum. Cykly v ére algoritmického obchodovania a vysokej intervencie centrálnych bánk vykazujú väčšiu nestabilitu.
Ako sa používa dnes
Cycle-projection nástroje (TradingView Hurst Cycle indicator, Sentient Trader software) — identifikácia očakávaných dien a vrcholov. Kombinácia s breadth dátami (advancing/declining) pre konfirmáciu cycle nest of lows.